Ve své bakalářské práci jsem se zaměřil na použití technické analýzy pro odhad budoucích cen niklu a mědi na London Metal Exchange. V první části práce jsem nastínil fundamentální důvody dnešních vysokých cen komodit. Druhou jsem věnoval charakteristickým vlastnostem obou kovů, jejich největším producentům a jejich použití. Další část byla věnována technické analýze. Bylo zde řečeno něco z její historie a popsány typické formace a metody, kterou jsou dnes používány. V poslední části jsem se soustředil na aplikaci vybraných formací a klouzavých průměru na historické data.

Tento backtesting byl provedený na datech z LME za poslední čtyři roky. Pro zajímavost jsem provedl fiktivní obchody, abych naznačil jaký potenciál zisku se v obchodování těchto komodit skrývá. Vstupní kapitál jsem určil na 50 000$, i když pro obchodování těchto futures kontraktů stačí menší základní kapitál. Vždy byl obchodován pouze jeden kontrakt, což znamená 25 tun u mědi a 6 tun u niklu.

V první části jsem použil základní formace na grafech mědi. Obchodní systém založený na sledování těchto formací vykázal 67% úspěšnost. Průměrný roční zisk byl za čtyři roky 119%. V druhé části jsem aplikoval základní formace na grafech niklu. Také zde byla zaznamenána podobně vysoká úspěšnost 65%, ale s výrazně vyšším ročním ziskem za sledované období 207% . Nejvyšší ziskovost zaznamenaly supporty a resistance, trendové čáry a trojúhelníky. Čtyřúhelníky vysílaly mnoho falešných signálů, takže je nelze pro predikci doporučit. Také využití trojúhelníku je problematické. Hlavní problém vidím v jejich zakreslení do grafů. Vždy záleží na zkušenostech technického analytika a jeho citu pro trhy. Trojúhelníky vykázaly solidní úspěšnost, ale jednalo se pouze o backtesting. Formace byly tudíž snadno pozorovatelné.  Pokud by se jednalo o reálné obchodování, tak by pravděpodobně nebylo dosaženo tak to vysoké úspěšnosti.

V další části jsem se věnoval aplikaci 100-denních exponenciálních klouzavých průměrů na grafy mědi a niklu. Takto dlouhý exponenciální klouzavý průměr jsem zvolil pro sledování dlouhodobých trendů. U grafů mědi tento systém vygeneroval 29 obchodů s úspěšností 66%. Průměrný roční zisk činil úctyhodných 164%. U grafů niklu měl stejný systém 67% úspěšnost s průměrným ročním zhodnocením 243%.

Celkově bylo při backtestingu dosaženo obdivuhodných ročních zhodnocení. Proto je třeba zmínit, že při reálném obchodování by bylo pravděpodobně dosaženo horších výsledků. Svou úlohu by sehrál vliv správného money-managementu a psychiky obchodníka.

Jako nejvhodnější systém pro predikci budoucího vývoje cen se mi jeví používání 100-denních exponenciálních průměru v kombinaci se základními formacemi jako jsou supporty, resistance a trendové čáry. Kombinace těchto dvou metod se zdá jako nejvhodnější pro sledování dlouhodobých trendu.

Tak jak se bude v příštích letech zvyšovat poptávka po těchto komoditách poroste i význam technické analýzy pro predikci cen. Společnosti, které investují svůj čas a peníze pro využití technické analýzy, získají proti konkurenci značnou tržní výhodu.